Was ist die kapitalgedeckte Altersvorsorge?

Die Grundzulage richtet sich künftig danach, wie viel Du selbst einzahlst:

• Für die ersten 360 Euro erhältst Du 50 Cent je eingezahltem Euro.
• Für weitere Beiträge bis insgesamt 1.800 Euro erhältst Du 25 Cent je eingezahltem Euro.
• Dadurch sind bis zu 540 Euro Grundzulage pro Jahr möglich.
• Zusätzlich gibt es bis zu 300 Euro Kinderzulage je Kind und Jahr.
• Wer zu Beginn des Beitragsjahres noch keine 25 Jahre alt ist, kann einmalig einen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro erhalten.

Für die Grundzulage musst Du mindestens 120 Euro pro Jahr beziehungsweise 10 Euro pro Monat in den Vertrag einzahlen. Zusätzlich prüft das Finanzamt, ob Dir über die Zulagen hinaus ein weiterer Steuervorteil zusteht

Förderberechtigt sind insbesondere Arbeitnehmer, Auszubildende, Beamte, rentenversicherungspflichtige Minijobber und weitere Personen, die in der gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversichert sind. Auch Eltern während der Kindererziehungszeit oder Personen, die Angehörige unter bestimmten Voraussetzungen pflegen, können dazugehören.

Neu ist, dass der Kreis der Förderberechtigten erweitert wird. Künftig können auch bestimmte Selbstständige sowie Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke die Förderung erhalten. Unter bestimmten Voraussetzungen ist außerdem eine mittelbare Förderung über den Ehepartner möglich.

Ja, allerdings gilt die Förderung nicht automatisch für jede Form der Selbstständigkeit. Förderberechtigt sind grundsätzlich Selbstständige mit Einkünften aus einem Gewerbebetrieb oder aus bestimmten freiberuflichen Tätigkeiten, sofern sie eine Steuererklärung abgegeben haben.

Auch Pflichtmitglieder eines berufsständischen Versorgungswerks, beispielsweise bestimmte Ärzte, Rechtsanwälte oder Steuerberater, können künftig unmittelbar förderberechtigt sein. Die persönlichen Voraussetzungen sollten vor Vertragsabschluss genau geprüft werden.

Über das Altersvorsorgedepot können unter anderem Fonds und ETFs bespart werden. Allerdings kann nicht automatisch jeder beliebige ETF ausgewählt werden. Das Gesetz sieht eine festgelegte Liste zulässiger Anlageformen vor. Welche konkreten Fonds und ETFs zur Verfügung stehen, hängt anschließend vom Angebot und der Vertragsgestaltung des jeweiligen Anbieters ab.

Beim klassischen Altersvorsorgedepot gibt es keine Garantie auf Deine eingezahlten Beiträge. Der Wert des Depots kann daher schwanken und zwischenzeitlich auch unter die Summe Deiner Einzahlungen fallen. Höhere Renditechancen gehen immer mit einem entsprechenden Anlagerisiko einher.

Wie hoch das Risiko ausfällt, hängt unter anderem von den gewählten Fonds, der Aktienquote, der Laufzeit und der verbleibenden Zeit bis zur Auszahlung ab. Wer eine feste Garantie benötigt, kann stattdessen ein Garantieprodukt mit 80 oder 100 Prozent Beitragserhalt wählen.

Die Kosten hängen vom gewählten Anbieter und vom jeweiligen Vertrag ab. Deshalb sollte nicht nur die staatliche Förderung betrachtet werden, sondern auch, wie stark Vertrags-, Verwaltungs-, Fonds- und mögliche Abschlusskosten die Rendite verringern.

Eine feste Kostenobergrenze gibt es beim Standarddepot: Hier dürfen die Effektivkosten maximal 1,0 Prozent betragen. Die Effektivkosten zeigen, um wie viele Prozentpunkte die durchschnittliche jährliche Rendite durch die Vertragskosten sinkt.

Zu Beginn der Auszahlungsphase kannst Du grundsätzlich zwischen zwei Varianten wählen:

• einer lebenslangen monatlichen Rente oder
• einem Auszahlungsplan, der mindestens bis zum vollendeten 85. Lebensjahr läuft.

Zu Beginn der Auszahlungsphase ist außerdem eine einmalige Teilkapitalauszahlung von bis zu 30 Prozent des vorhandenen Kapitals möglich. Bei einem Auszahlungsplan kann noch nicht ausgezahltes Vermögen grundsätzlich vererbt werden. Bei einer lebenslangen Rente enden die Zahlungen normalerweise mit dem Tod, sofern keine Rentengarantiezeit vereinbart wurde.

Die geförderten Auszahlungen werden im Alter mit Deinem dann geltenden persönlichen Steuersatz versteuert. Dafür bleiben die Wertsteigerungen und Erträge während der Ansparphase steuerfrei.

Ein bestehender Riester-Vertrag muss nicht gekündigt werden. Für Verträge, die vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossen wurden, gilt ein Bestandsschutz. Du kannst Deinen Vertrag also grundsätzlich mit den bisherigen Bedingungen und der bisherigen Förderung weiterführen.

Alternativ kannst Du mit Deinem bestehenden Vertrag in die neue Förderung wechseln oder das vorhandene Kapital in einen neuen Altersvorsorgevertrag übertragen. Die bereits erhaltene Förderung muss bei einem ordnungsgemäßen Wechsel nicht zurückgezahlt werden. Allerdings können Wechsel-, Abschluss- oder Vertriebskosten entstehen.

Ob sich ein Wechsel lohnt, hängt vom bestehenden Vertrag, den Garantien, den Kosten und Deiner persönlichen Förderung ab. Eine pauschale Empfehlung wäre deshalb nicht sinnvoll.

Das Altersvorsorgedepot kommt ohne Beitragsgarantie aus. Dadurch kann ein größerer Teil des Geldes chancenorientiert in Fonds und ETFs investiert werden. Den höheren Renditemöglichkeiten stehen stärkere Schwankungen und mögliche Verluste gegenüber.

Das Standarddepot ist eine vereinfachte Form des Altersvorsorgedepots. Das Geld wird in zwei vorab festgelegte Fonds investiert: einen chancenorientierten und einen vorsichtigeren Fonds. Vor Beginn der Auszahlungsphase wird das Kapital schrittweise in den risikoärmeren Fonds umgeschichtet. Die Effektivkosten dürfen höchstens 1,0 Prozent betragen.

Das Garantieprodukt richtet sich eher an sicherheitsorientierte Anleger. Je nach Vertrag garantiert der Anbieter zum Ende der Ansparphase mindestens 80 oder 100 Prozent der eingezahlten Beiträge. Eine Garantie von 80 Prozent lässt mehr Spielraum für chancenreichere Anlagen als eine vollständige Beitragsgarantie.
Streng genommen handelt es sich nicht um drei vollständig getrennte Produktkategorien: Das Standarddepot ist eine besondere und vereinfachte Form des Altersvorsorgedepots.